大股东全仓质押变相套现 资本市场的这种套路都被“枪毙”了

刚刚,宝能式的野蛮人举牌法就此成为绝唱!

8日盘后高杠杆股票质押,沪深交易所分别与中国结算就修订股票质押式回购交易业务规则公开征询意见。证券君梳理发觉配资网站,近年来为资本市场所耳熟能详的套路玩法,例如野蛮人质押融资、小散户小额质押加杠杆、大股东大比列质押变现套现,监管新政均已明晰say no。

质押融资不准买股 宝能套路被“枪毙”

通过股权质押补充现金流进行再投资,这是宝能系在过去两年内为人熟知的财技之一,也是其在“宝万之争”中反复抢筹万科的主要资金来源之一。但象宝能如此借助股权质押―获得融资―买股票――股权质押――再买股票的情形似乎再也未能出现了。

债券质押式回购 杠杆_股票质押回购质押率_高杠杆股票质押

因为股票配资,新规明晰了融入方的资金用途――不得用于淘汰类产业、新股申购或建仓股票。融入资金应该用于实体经济生产经营,且新政明晰了融入方不得为金融机构或其发行的产品。

新规还要求,证券公司应当持续关注融入方的经营、财务、对外担保、诉讼等情况,及时评估融入方的信用风险和履约能力。融入方应使用专用帐户储存融入资金,证券公司发现资金用途违背合同约定的,应当督促融入方采取改正举措。

债券质押式回购 杠杆_高杠杆股票质押_股票质押回购质押率

单只股票质押集中度多维度受限

曾记否,在今年5月底、6月初的时侯,A股上市公司出现了一波“兜底式增持倡议潮”。在大股东喊买的背后,控股股东或则实际控制人存在高质押的情形也导致了监管层重点关注。当时,市场广泛指责部份上市公司控股股东大比列质押所持股份,存在变相套现的嫌疑。

债券质押式回购 杠杆_股票质押回购质押率_高杠杆股票质押

此类高质押情形也难以为继。因为新政明晰了单只蓝筹股股票市场整体质押比列不得超过50%。

据统计,目前蓝筹股上市公司整体质押比列超过50%的有123家,而质押比列在40%至50%之间的有180家。

高杠杆股票质押_股票质押回购质押率_债券质押式回购 杠杆

在强化单一股票全市场质押集中度管理的同时,新规也同时明晰了单一期货公司接受单只蓝筹股股票质押数目不得超过该股票A股股本的30%,单一资产管理产品接受单只蓝筹股股票质押的数目不得超过该股票A股股本的15%。

与以上要求互相配合的是,质押信息公开制度也将构建上去,中国结算将通过指定渠道发布市场整体质押比列信息。

债券质押式回购 杠杆_股票质押回购质押率_高杠杆股票质押

此外,为增加质押股票价格上涨带来的风险,新规明晰了质押率不得超过60%,而交易所可以按照市场情况调整质押率上限。

起始交易500万处决小额质押套路

此前高杠杆股票质押,有部份小券商如火如荼地发展小额质押业务,以此作为发展互联网期货的主要契机。也有不少投资者在两融之余,借用小额质押的形式加杠杆去打新股或则买股票,由此将杠杆投资标的扩充到了两融标的之外。但这次新政规范了融入方的资质、最低交易金额等事项,小额质押的套路再也行不通了。

具体而言,新规设置了融资金额门槛,明确融入方首次最低交易金额不得高于500万元,后续每次不得高于50万元。

本文来自网络,不代表森佰股票配资网立场,转载请注明出处:http://www.szbjtu.com/3200.html

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部