2020,上市也疯狂

如果有人问你,2020年卖得最好的东西是哪些,你会如何回答?

口罩?消毒液?还是大白菜?

都不对。

答案是——股票。

以成交金额来看,股票应该是去年最火的商品,没有之一。特斯拉这一家公司,一个晚上的成交额,是280亿美元,折算成一元钱一个的一次性口罩,中国14亿人每人可以分到140个。

前段时间农夫山泉在台湾上市,70万人排队申购股票,冻结资金6777亿美元,成为台湾IPO史上最大冻资王。无数人挤破了脖子配资炒股,只求买上一手农夫新股,有人同时开办20个恒指帐号,开着拖拉机去打新。

这个世界很疯狂。贫穷,终究还是限制了你的想像。

2020年,IPO大爆炸,股市大爆发。美股、港股、A股,同时迎来上市风潮,除了一堆看不懂的高科技公司,卖水的、卖盲盒的、卖洗衣液的,公司一个接一个上市。同时,经过3月疫情的短暂击溃后,美股和美股迎来史上最快的上涨行情,很多公司的股价在短短半年内翻了上十倍。

炒股赚钱了,这是去年从年初至今,股民讨论最多的话题之一。

美团王兴说,一支特斯拉股票造就了一大批野生股神。

但与此同时,泡沫正在孳生,风险正在酝酿,韭菜收割机开始启动。

特斯拉最大外部股东BG,在低点增持特斯拉股票套现,消息下来后特斯拉股价创五个月最大下跌。海康威视第二大股东龚虹嘉,在过去4个月,减持套现超过30亿元。美的董事长方洪波,也通过大宗交易增持套现超过13亿元。亚光科技更是出现清仓式增持,控股股东计划增持比列高达25%。9月中旬,小米联合创始人、副董事长林斌转让3.5亿股魅族股票,套现金额最高达10亿美元。

IPO的风潮一浪高过一浪,但股民正在慢跑成为接盘侠。当实验室里的科学家都开始炒股,那说明市场早已极其狂热了。

对于涉世未深的年轻人而言,这是她们未曾见过的光景。一面是仍未修补的疫情外伤,另一面是高歌猛进的IPO大潮,以及前所未有的挣钱机遇。

在这个黑天鹅频繁出没的2020年,对于有远见者,是她们翻身做主人的大好时机,对于投机者,现实会狠狠教育她们。荒诞之处在于,现实并非真实。

1.当科学家开始炒股

股票操盘手代基金公司炒股_上市公司炒股热潮_公司掀起学习热潮

仿佛是一夜之间,蔡世新律师忽然发觉,身边的人似乎全都在炒股。

从事英美资本市场法律工作十多年,蔡律师人脉深厚,但从来没有象明天一样,朋友圈这些熟习的、以及素未谋面的人,都开始公开晒利润图。“有的是一只白色的老虎,有的是一只白色的小牛。”那是两家期货公司的logo。大家都在挣钱。

这些人中,有人之前是蔡律师的顾客,有人是做FA(融资顾问)业务的80后男子,还有人是普通的上班族白领。直到有三天,一位美国弗吉尼亚大学的医学院长,也加入了晒图的阵营,蔡律师才彻底被惊呆了,“感觉不可思议”。

教授是做肿瘤研究的,是很多人印象中清心寡欲的科研专家。教授告诉他,疫情期间,大学封闭,没法去中学做实验,“在家有大把的业余时间,于是开始炒股。”

这些人,都通过炒股赚了点钱。

今年3月到9月,美股四次熔断以后,股市从最高点开始回落,美股纳斯达克指数下降了63%,港股恒生指数下降16%,A股上证指数下降23%。具体到公司,特斯拉跌了6倍、蔚来汽车跌了7倍,美团跌了2倍、拼多多跌了逾1.7倍。很多人在半年之内,账户里的钱翻了好几倍。

一夜暴富的挣钱效应,正吸引越来越多的人加入这场游戏。

在跟深燃财经聊天时,蔡律师随手打开他的港股帐户扫了一眼,他在上个月买了新上市的理想车辆股票。他太有信心:“美联储有无限兜底,印钞机是最大法宝,这是史无前例的,你赌谁也赌不过美联储。”

看到机会的,还有这些职业投资人。

投资人吴咏彰在今年9月初创立了一支基金,原计划是投资一级市场的创业项目,但现在他改变了主意,打算重点投这些中后期、Pre IPO的项目,因为“我到目前也没据说哪支新基金是乐意来投一级市场的,这些份额卖得非常好的小型机构,都是投二级。”

一级市场开始显得冷清,项目和炒家,都正在加速流向二级市场。投中研究院的数据挺好地反映了这一趋势:

上市公司炒股热潮

过去五年融资风波数目数据来源 / CVSource投中数据

国内新型投行的头号玩家华兴资本,刚刚在过去两个月把投资的理想车辆和贝壳找房,在日本推上了县,转身就在9月10日宣布完成6亿美元的PE基金募集,投资成常年和后期的成熟项目。

“尽快把项目搞上市,到二级市场玩”,几乎成了目前投资圈的共识。相比一级市场,二级市场的钱更多,玩法更多,赚钱更快。为了选中优质潜力股,吴咏彰甚至开发了一套量化交易模型,变成了职业炒股玩家。

就连资本狂人孙正义,也开启了疯狂炒股模式。今年二季度,软银耗资约40亿美元,购买了特斯拉、亚马逊、谷歌、英伟达、奈飞、Zoom、拼多多等公司的股票,同时动用约40亿美元认购了那些公司的看涨期权。随着股市持续下跌,软银挣得盆满钵满。

公司掀起学习热潮_上市公司炒股热潮_股票操盘手代基金公司炒股

除了不断刷新的股价和估值,中国富商的排位也急剧刷新。今年6月,拼多多估值突破千亿美元后,黄峥的身家超过马云,成为中国第二大富翁。9月农夫山泉上市,创始人钟睒睒身家一度超过马化腾,成为中国新晋首富。

吴咏彰倍感这个世界变了。他过去瞧不起拼多多,从来没听说过钟睒睒,但现在这两家公司的老总,居然在挑战中国首富的位置。他忽然明白了一个道理:“做企业真正赚大钱,还是在股票市场。”

炒股,莫名其妙成了2020年最轻松的挣钱形式。而在火爆行情的另一面,是下包子一样的排队上市情境,以及越来越长的拟上市企业名单。过去两个月,很多创业者都收到了来自投资人的建议:“咱们搞个IPO吧。”

2. 开着拖拉机去打新

时隔多年,集体IPO的盛况再一次再现,这一次来得愈加猛烈。

国泰君安投行部的一位职工,用“大爆炸”来形容此次IPO风潮。过去,他和接触的企业顾客谈论更多的是并购重组,但如今,客户最关心的是上市。

不少刚才拿完A轮甚至天使轮融资的企业,都有了直接上市的计划。一些只有一款产品、尚未获准的生物医药企业,都开始筹办上市。“大家的热情全在上市里面,即便它可能只是一家创业公司。”

长江证券承销保荐部的一位职工告诉深燃财经,为了应对去年的IPO火爆行情,他们部门扩招了三分之一,且还在持续招人。

IPO业务多得做不完,券商都在奔忙。一位国际投行负责承销业务的高管,最近两个月的行程是这样的:“每天都在转城市,差不多三天一个城市,白天交通,晚上酒局。”

深燃财经近来一次联系上他,是在凌晨1点,他刚下客机,交流的时间被浓缩到从机场到饭店的行车距离,“你只有十分钟。”其他大部分时间,他都处于失踪状态。

IPO的热度早已彻底上去了。查看近几年的中资企业IPO数据会发觉,今年的IPO,无论是企业数目还是募资额,都早已创下新高。A股去年早已有240家公司IPO,超过了今年全年的203家,IPO募集资金支出为3121.33亿元,已经创下过去10年新高。

上市公司炒股热潮

A股历年IPO募资额数据来源 / Wind 制图 / 深燃财经

尤其是蓝筹股,受益于新经济公司上市制度变革,以及中概股回港二次上市,港股正在迎来一大波上市公司。仅去年二季度,港股的IPO募资额,已经超过了去年前三个季度。

蔡律师嘲讽,香港在过去是吃喝玩乐之都,现在成了IPO之都,大家有钱没地方放,“就买点蓝筹股的股票、打打新,自己开导自己”。

两年前新股IPO集体破发的惨状还历历在目,比如当初的名星项目魅族,直到上个月才重返发行价,投资人被套了三年才解套。但现在,IPO的新股大部分都是下跌。

公司掀起学习热潮_上市公司炒股热潮_股票操盘手代基金公司炒股

上市公司炒股热潮

IPO新股首日午盘股价跌幅制图/ 深燃财经

IPO的下降行情,激活了另一门看似暴利的生意——打新。

打新就是在新股IPO即将发行前炒股配资,通过券商按发行价认购股票份额,正式IPO后,股价低于发行价就挣,低于发行价就亏。对于受追捧的大牛股,IPO基本都是上涨,打新稳赚不赔,但中签率常常极低。

一位热衷打新的股民,看到蓝筹股火热,同时开通20个帐号打新。因为股民在美股打的是本地配售,市场有保障名额,中签机率是四分之一,于是有人就多帐户操作,以提升中签率,业内也称“开拖拉机”。

“小散要靠IPO致富,如果你没有券商投行的过硬资源,就只能开拖拉机去挣钱。搞拖拉机你可以赚到挺好的比率利润上市公司炒股热潮,但金额做不大,因为量上不去。”吴咏彰剖析。真正的利益大头,都被近水楼台先得月的投行券商取走了。

跟股民不同,机构打的是国际配售,拼的是人脉资源。

一个专攻蓝筹股打新的基金投资人告诉深燃财经,现在的IPO打新市场,买家不缺,就是看如何神通广大的去弄这种额度,抢份额的情况十分严重。比如蚂蚁金服,几乎所有打新的FA都在想方设法拿份额。

正常情况下,认购方付给投行的费率是1%,但诸如象蚂蚁集团这些非常火热的IPO项目,除了1%的费率,认购方还要再多给投行5%。而且显然给了这5%,也不一定能挤得进去。

这位投资人告诉深燃财经,农夫山泉上市前,高瓴资本的确主动找过来要求做基石投资者,但被拒绝了。这对于几乎被神话的高瓴而言,是非常稀少的情况。“今天的四大投行,谁可能不做高瓴的生意?但农夫山泉可以,因为有的是人认购,无论是机构还是股民。”

由于打新火热,各种形形色色的打新课程下来了。国内最大的港港股互联网券商老虎证券和富途证券,手机App开屏页面在太长一段时间都是新股打新。

回顾中国互联网二十年,这样的集体上市潮一共也只出现过三次:第一波是20年前的互联网泡沫时期,以三大门户上市为代表;第二波是10年前的联通互联网浪潮,以优酷、当当为代表;第三波是两年前的新经济公司集体上市,以红米、美团为代表。现在我们正在经历的,可能是第四波上市潮。

按照往年经验,每一次上市风潮,在末期就会出现豇豆和鸡毛。那么这一次,韭菜会在什么时候上场?

3. 启动收割机去套现

种种征兆表明,散户早已慢跑进场。

以港股为例,一直以来,美股是由机构投资者主宰,散户的交易量只占15%左右。但是据彭博资讯剖析,散户目前在马来西亚股票交易中所占比列,已经达到约20%,美国城堡期货的执行服务主管梅卡内称,散户去年的交易量是以往平均水平的两倍以上。

6月初,美国政府向普通民众寄送了1.59亿张本票,“现金补贴”总额高达2670亿美元。但这种钱并没有都拿去订购柴米油盐,而是有部份步入了股市。

在美股,散户投资同样热情激增。吴咏彰在他多年的投资生涯中,从来没见过蓝筹股有这么火热的打新,他觉得股民贡献了相当大的交易量。

在股价节节高涨之际,每股价钱早已跌到2300美元的特斯拉,和500美元的苹果,默契地在8月底进行了拆股。分别一拆五和一拆四,特斯拉和苹果的股票价格降至400美元和100美元。于是,散户也买得起了。

在股民的力量下,股市的泡沫正越吹越大。“当科学家都开始炒股,你还有什么理由加仓?”有人问。

上市公司炒股热潮

图源:深燃财经

就是在这个时侯,一些味觉敏锐的人,开始套现了。

特斯拉最大的外部股东、英国投资基金Baillie Gifford,在8月底特斯拉股价达到历史最高点前,已经分批增持了该公司股份,持股比列从6月的6.32%增长到8月底的4.25%。消息下来后业内震怒,特斯拉股价盘中一度股灾逾15%。

亚马逊创始人贝索斯,也在九月亚马逊递交的一份文件中称,要在每股3102-3183美元之间,减持公司100万股股份,套现约30亿美元。而在今年2月份,美股数次熔断股灾之前,贝索斯早已增持200万股,套现超过41亿美元。

在股民集中的蓝筹股,更是在上演一出“清仓式”减持。

有着“中国版孙正义”之称的海康威视副董事长龚虹嘉,在过去一个月累计增持17次,高位套现超过30亿元。就连美的董事长方洪波也加入到增持行列。亚光科技控股股东增持比列更是超过25%,有人嘲讽:公司不要了,卖给股民了,散户将可能成为公司实控人。

就连魅族联合创始人、副董事长林斌,也在9月中旬转让3.5亿股魅族股票,总金额最高可达10亿美元。自2018年上市以来,小米股价直至明年才总算下降,并在8月中旬重返发行价,很多投资人解套。林斌增持套现的时侯,正值魅族股价低点。

一位二级市场证券分析师对深燃财经说,现在好多公司的股价都很高了,透支了未来的预期,但大部分人并不是出于价值投资去参与这个游戏,“这个时侯不套现,难道要等到熔断的时侯?”

那些近乎疯狂的IPO打新,在股民接踵进场后,股价也开始出现断崖式下跌。

7月16日,中芯国际在美股科创板上市,这家承载了很多人国产芯片希望的公司,上市首日股价下跌202%,成为蓝筹股十年以来最大IPO。唐旭常年关注半导体行业,算是一个半职业股民,他在IPO首日以90元/股的价钱建仓,但此后两个月股价一街飙升,如今已然接近腰斩。

“投资光有理想和信念是不够的,还是要结合实际。”在迟疑要不要补仓补仓时,他发出这样的感触。

上市公司炒股热潮_股票操盘手代基金公司炒股_公司掀起学习热潮

太多的钱,太多的IPO,太多的诱惑,这是大部分投资者在2020年就会有的体味。要不要参与这个游戏,什么时候见好就收,谁会是击鼓传花的最后一人,则是她们时刻面临的叩问。

4. 赌出一个未来

即便手中持有的部份股票已经近乎腰斩,唐旭的帐户还是浮盈状态,因为有几只股票的升幅在2倍以上。

他准备再赌一把。他认为恒指还是有机会的,因为“这样的行情不常见,港股早已是事实上的股灾了”,他准备“开拖拉机”去打新。

吴咏彰近来接到了前老总的电话,邀请他去喝酒。他在去年初建议前老总抄底蔚来汽车,同时买一些蔚来的可转债,这些建议都没有被采纳,老板因而错失了狂挣4倍的机会。现在前老总开始注重他的建议了。

被那位老总抛在脑后的是,今年初吴咏彰参与了瑞幸咖啡的定增,买在了最高点,后来瑞幸咖啡由于财务作假被强制退市。这一笔投资使他损失惨烈。

大家好像都早已默认:这就是一场赌场。

上市公司炒股热潮

图源:深燃财经

市场就是这样,IPO的状况越好,越能吸引到越来越多的人参与IPO的交易。吴咏彰将之形容为“噪声交易者”。“噪声交易者就是您好我好大家好,A买完B接着买,价格提起来后C接着买,再把价钱提起来,ABC都挣钱了。”大家挣的是“流动性溢出”的钱。但是每位人都想当A上市公司炒股热潮,不想当D。

这些积极参与这波股市狂欢的人,最后发觉,真正稳赚不赔的,其实是这些中间商。

针对港美股交易的互联网券商老虎证券,过半收入来自用户的股票交易佣金,今年二季度产值环比下降122%,同时扭亏为盈。富途证券收入环比下降40%,净利润环比下降122%。那是全球疫情最严重的、大部分公司收入腰斩的时侯。

吴咏彰剖析,散户通过老虎或富途打新,开10倍杠杆,手续费之外还要承当月息费用,但老虎和富途并不会把这种钱都支付出去,只要认购火热,平台稳赚不赔。

“就像赌博一样,最终挣钱的一定不是来赌场的人,而是赌博老总。”他说。

在IPO的高歌猛进下,市场早已未能平淡出来。成群结队打算上市的公司、蜂拥而入的专业和股民投资者,以及快速流动的炒家,正在将市场情绪推向低点。

无论前方是越来越高的坡道,还是忽然直下的峭壁,都早已无法抵挡这一场IPO大爆炸。

*题图来源于BURST,文中其他配图来源于Pexels。应受访者要求,文中吴咏彰、唐旭为化名。

本文来自网络,不代表森佰股票配资网立场,转载请注明出处:http://www.szbjtu.com/2415.html

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部