300178股票_选股的基本常识

天禄配资网()06月09日讯:300178股票_选股的基本常识

选股是投资者应用自身的剖析方式从全部可交易品种中选出目标投资品种的过程。不同的剖析方式会选出不同的品种,投资者要结合自身的条件,选出适宜自己的投资品种。

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买股票主要是买未来,希望买到的股票未来会跌。一个好的开始即成功了一半,选择买卖点十分重要,在好的买进点介入,不仅不会被套牢,而且可坐享被抬轿的乐趣。投资者把握选股方法是特别重要的。

宏观经济剖析选股

在影响股价变动的市场诱因中,宏观经济周期的变动或称景气的变动,是最重要的诱因之一,它对企业运营及股价的影响极大,是股市的大行情。

在股市投资中的宏观经济剖析,就是剖析整体经济与证券市场之间的关系,其主要目的是剖析将来经济情况及前景是否适宜进行股票投资。在宏观经济状况良好的情形下,大部分公司就有比较优良的经营业绩,股价才有下降的趋势;而假如宏观经济处于疲软状态,大部分公司的经营业绩都会比较差,其股价自然会上涨。因此,在进行股票投资剖析时,把宏观经济剖析置于第一步。投资者可从以下几个方面剖析宏观经济。

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一、经济景气度

当经济由低潮向复苏阶段过渡时,投资者的信心开始大增股票配资生命周期,股票市场开始活跃,股价开始下降;在复苏阶段后期,股价的升温甚至比经济的实际复苏还要快。当经济步入繁荣时期的早期和中期,投资者的信心更大,预期利润更高,股价进一步上升。但到了繁荣时期的后期,由于银根紧缩,利率上升,企业利润相对降低,在危机到来之前,股价升幅便停止了,并开始上涨;在危机阶段,投资收益显著降低,金融环境低迷,股价会进一步下挫。在凋敝时期,经济不景气导致股价仍会在较低水平浮沉。

二、通货膨胀

通货膨胀主要是因为货币供应量过多引起的。货币供应量降低一开始能剌激经济,增加企业收益,推动股价上升。但是,当通货膨胀发展到一定程度,利率会上升,从而又会使股票市场收缩股票配资生命周期,导致股价大跌。

三、利率

当银根紧缩、利率提升时,此时企业的融资成本提升,投资收益增长。当利率下调到一定程度时,部分资金会流入股市。在成熟股市,降息一般是重大利空。利率增加,存款利率所对应的市盈率将提升,这意味着虽然在公司平均每股利润不变的前提下,股价也会下降。

四、国际收支

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现代经济日渐国际化、一体化,因而一国国际收支的状况也是影响股市的一个重要诱因。一般情况下,当国际收支处于赤字状态时,政府为平衡收支将控制进口,鼓励出口,致使国外一部分投资从股市中流失,导致股价大跌。反之,股价将走弱。

投资股票除了要洞悉整个大市场的趋势外,还要了解不同种类的股票在不同市况中的表现,有的股票在下降趋势早期有优异的表现,如能源、机械、电子设备等类的股票;有的却能在上涨趋势的末期发挥较强的抗涨能力,如公用事业股、消费弹性较小的日用消费品公司的股票。投资者在进行投资决策时,不但要考虑经济周期还要考虑股票本身的特点配资门户,这样能够提升投资的利润。

行业诱因剖析选股

正确地选择股票,是每位投资者都应非常关注的问题,尤其在成长股、衰退股、垃圾股混杂的时侯,挑选股票的第一原则应是行业。如果行业不景气,那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反,如果行业发展迅速,上市公司又属行业龙头,那么投资收益清晰可见。相反,选股时选错行业都会带来好多麻烦。从选股角度来说,根据国家的经济形势的变化,分析行业各类诱因,这是投资者在股市中捕捉黑马的一条重要原则。

一、行业的生命周期

公司处于行业发展的不同阶段,其经营利润和风险程度都会不同,进而其股价也不同。一般情况下,投资新创业的公司,风险较大,股价较低,成常年公司不确定诱因的影响较小,收益显著降低,因而股市看好。当整个行业渐趋步入稳定期,少数在竞争中生存出来的大企业几乎垄断了整个行业市场,行业收益也达到了较高水平,同时风险较低,因而在此阶段该行业的股价较高。而一旦到了衰退期,整个行业步入了生命周期的最后阶段,该行业的股价因为收益额的停滞乃至增长,经营风险减小,只能在低水平上徘徊。

二、行业类型剖析

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从通常情况看,某个行业的竞争程度越高,企业因经营管理不善在竞争中破产倒闭的可能性就越大,因而投资于竞争型行业期货的风险比较大。一般来说,生产资料、耐用消费品和奢侈性消费品的生产受经济景气变动的影响较大,这类行业的股票被称为周期性股;生活必需品和必要的公共劳务与经济景气变动的关联较小,社会需求相对稳定,因而这类行业上市公司的盈利水平相对稳定,其股票被称为防守性股。

通常投资者在选择个股时,尽量选择高成长行业的个股,而避开选择晚霞行业的个股。投资者应适当考虑对行业独到或国家重点扶植的股票进行投资,这类股票往往市场占有率较高,在国民经济中占有举足轻重的地位配资网,其市场表现也常常与众不同。

选择行业优势概念股时,投资者在选择介入时要把握好时机,逢低吸纳,切忌低位低吸。这类个股也早早成为市场主力偏爱的目标,而成为“白马”个股,时有长庄进驻,大盘走好时必有突出表现。

行业整体状况对股票的成长性和盈利水平形成很大的影响,因此也容易产生行业内股票的联动效应和比价效应。各行业景气状况是做庄选择进驻股票或者抛售所持股票的重要参考根据,而且也很容易被拿来挖掘为各种炒作概念。

公司年报剖析选股

按照有关期货法规,上市公司每年必须公布年度报告,向社会公告其公司上一年的经营情况。公司年报是公司全年经营的总结,是广大投资者能得到的拿来了解公司的最全面可靠的信息。充分利用中报的信息,就可以判定公司的价值,找出值得自己投资的股票。如下图所示。

一、选择财务状况良好的个股

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财务良好,是指中报阐明的财务状况比较良好。

二、选择扩张有度的个股

不少拟进行送转股的公司股票,随着中报公布了分配预案的信息,也意味着股价基本到位。因此,这类股票不仅在中报公布后建仓意义不大,而且如遇抢权过头的还

有贴权的可能;同时,如果经营稍有松懈,来年的效益增速赶不上股本扩张的风险。每年中报中不乏因上年大比列扩张后从绩优股沦落为垃圾股的事例,从这个角度讲,一些扩张有度(如每年分一二股红股的,就属于这儿讲的扩张有度的概念)而效益持续稳定下降的公司,是值得股民投资者关注的。

三、选择主业扎实的个股

要注重上市公司利润的构成。在收益总量中,主营收益所占的比重不同,对企业前景的评估也应有所不同。主营收益占比较高的上市公司,赢利通常较为稳定,利润的升降趋势较易通过横向比较做出较为确切的判别。也就是说,主营业务突出的企业其收益大起大落的机率较小;相反,若主营收益占比小,总收益由非主业以外的利润构成,则不确定性降低,企业的前景无法预测。所以,选择主营业务收入和主营收益稳定增长的上市公司,其风险性要小得多,收益也比较稳定。以2014-2015年的热门股中国南车为例,主营业务为高铁机车、客车、货车、动车组、城轨轻轨汽车及重要零部件的研制、制造、销售、修理和租赁,以及轨道交通武器专有技术延展产业,主营业务非常集中且明确,发展稳健,股票走势良好。

利用中报选股,还不能忽视“或有事项”。所谓或有事项,是并没有成为事实,但又有可能成为事实的事项,是一种潜在的未发生的事项。需要在季报中披露的或有事项包括:未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、债务担保等。其间有资产降低的可能,也有负债发生的诱因。

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